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2025年9月、ハノイ市人民裁判所は、国際証券・外国為替取引を装った投資詐欺事件で19名の被告人に対する判決を下しました。この事件は、ZenoMarkets、Londonex、CHMarkets、TradeTimeといった偽の取引プラットフォームを運営し、少なくとも27社のダミー会社と、ホーチミン市およびビンズオン省内に15以上のオフィスを設立して行われた大規模な組織的詐欺でした。

被告グループは、MetaTrader 4/5という実在の取引ソフトウェアを使用してウェブサイトを構築しましたが、これらのプラットフォームは実際の金融市場には一切接続されていませんでした。営業担当者は綿密に作成された台本に基づいて顧客を勧誘し、最初は少額の取引で「勝たせる」ことで信頼を構築した後、顧客が多額の資金を入金すると、操作によって「強制ロスカット」を発生させ、全額を失わせるという手口を使っていました。

ベトナムにおける投資詐欺の法的枠組み

このような投資詐欺行為は、ベトナム刑法第174条「財産詐取罪」の対象となります。本条は、詐欺的手段を用いて他人の財産を不法に取得する行為を処罰するもので、被害額や犯罪の組織性、手口の悪質性に応じて、刑期は2年から20年、場合によっては終身刑まで科される可能性があります。

上記のハノイ市人民裁判所の判決では、詐欺グループが複数のダミー会社を設立し、実在する取引プラットフォームのインターフェースを模倣することで、極めて巧妙に被害者を欺いた点が重視されました。特に注目すべきは、MetaTrader 4/5という国際的に認知されている正規の取引ソフトウェアを悪用し、あたかも本物の国際金融市場にアクセスできるかのように装った点です。これにより、投資経験の浅い被害者だけでなく、ある程度の金融知識を持つ投資家も騙される結果となりました。

投資詐欺の典型的な手口と警告サイン

この事件から明らかになった投資詐欺の典型的な手口には、以下のような特徴があります。まず、複数のダミー会社と物理的なオフィスを設置することで、事業の正当性を装います。本件では27社のペーパーカンパニーと15以上の実際のオフィスが使用されており、被害者に「実在する企業」という印象を与えていました。

次に、営業担当者が台本に基づいて勧誘を行い、初期段階では意図的に小さな利益を得させることで信頼関係を構築します。これは「信頼の橋渡し」とも呼ばれる手法で、被害者が警戒心を解き、より多額の資金を投入するよう誘導するための心理的操作です。

さらに、実際の金融市場に接続されていない偽のプラットフォームを使用することで、詐欺グループは取引結果を完全にコントロールできます。被害者が大金を入金した後、システムを操作して「市場の急変動」を演出し、強制的にロスカットを発生させて全額を奪い取るのです。

日本企業・日本人投資家が直面するリスク

ベトナムに投資する日本企業や個人投資家も、こうした投資詐欺のターゲットになり得ます。特にベトナムの金融市場や法制度に不慣れな外国人投資家は、詐欺師にとって格好の標的となります。日本語対応を謳うプラットフォームや、日本人スタッフを配置した営業オフィスを設けるケースもあり、言語の壁が低いことで警戒心が薄れる危険性があります。

ベトナムでは、証券取引や外国為替取引を行うためには、ベトナム国家証券委員会（SSC）からのライセンスが必要です。しかし、詐欺グループはしばしば「海外ライセンスを保有している」と主張したり、複雑な企業構造を使って規制当局の監視を逃れようとします。投資を検討する際は、必ずベトナム国家証券委員会の公式ウェブサイトで、当該企業が正式にライセンスを取得しているかを確認することが重要です。

投資詐欺被害に遭った場合の法的対応

投資詐欺の被害に遭った場合、迅速な法的対応が被害回復の鍵となります。ベトナムでは、刑事告訴と民事訴訟の両方を並行して進めることが可能です。刑事告訴は公安当局（警察）に対して行い、詐欺行為の立証と犯罪者の刑事責任追及を目的とします。一方、民事訴訟では被害額の賠償請求を行います。

ハノイ市人民裁判所の判決事例では、組織的な詐欺であったため、複数の被告に対する刑事責任が追及されました。このような大規模事件では、被害者が多数に及ぶため、被害者グループを形成して集団で法的措置を取ることも効果的です。Unilawでは、日本企業や日本人投資家の代理人として、ベトナム当局への刑事告訴手続き、民事訴訟の提起、被害回復交渉など、包括的な法的支援を提供しています。

特に重要なのは、証拠の保全です。取引履歴のスクリーンショット、入金記録、営業担当者とのメールやメッセージのやり取り、契約書類などは、すべて法的手続きにおいて重要な証拠となります。詐欺に気づいた時点で、直ちにこれらの資料を保存し、専門の弁護士に相談することが推奨されます。

Unilawの投資詐欺対応サービス

Unilawは、ベトナムで活動する日本企業および日本人投資家向けに、投資詐欺被害に関する専門的な法律サービスを提供しています。当事務所の弁護士は、ベトナム刑法および民事法に精通しており、日本語で直接コミュニケーションを取りながら、以下のようなサポートを行います。

• 被害状況の詳細なヒアリングと法的分析
• 刑事告訴状の作成およびベトナム公安当局への提出代行
• 民事訴訟における損害賠償請求の立案と訴訟遂行
• 資産凍結・保全措置の申請
• 捜査当局・裁判所との交渉および手続き代理
• 被害回復に向けた和解交渉

投資詐欺事件では、時間の経過とともに証拠が散逸したり、詐欺グループが資産を隠匿・移転させたりするリスクが高まります。そのため、被害に気づいた段階で可能な限り早く専門家に相談することが、被害回復の可能性を高める上で極めて重要です。

また、Unilawは予防的な観点からのサービスも提供しています。ベトナムでの投資を検討している段階で、投資先企業の法的デューデリジェンス（適法性調査）、ライセンスの確認、契約書のレビューなどを行うことで、詐欺被害を未然に防ぐことが可能です。特に金融商品への投資や、聞き慣れないプラットフォームを利用した取引を検討している場合は、事前に法律専門家の意見を求めることを強くお勧めします。

刑法第174条の適用と実際の量刑判断

ベトナム刑法第174条「財産詐取罪」は、詐欺行為に対する刑事責任を段階的に規定しています。同条第1項では、詐欺行為により500万ドン以上2億ドン未満の財産を詐取した場合、6ヶ月から3年の懲役刑が科されます。第2項では、2億ドン以上5億ドン未満、または被害者が2名から5名の場合、3年から7年の懲役刑となります。さらに第3項では、5億ドン以上、または被害者が6名以上、組織的な犯行、またはその他の特に重大な状況がある場合、7年から15年の懲役刑が規定されています。最も重い第4項では、詐取額が30億ドン以上、または特別に深刻な結果をもたらした場合、12年から20年の懲役、または終身刑が科される可能性があります。

ハノイ市人民裁判所におけるZenoMarkets等の投資詐欺事件では、裁判所は刑法第174条第4項を適用しました。この判断の根拠として、裁判所は以下の要素を重視しました。第一に、詐取総額が数十億ドンに達し、法定の「30億ドン以上」という基準を大幅に超えていたこと。第二に、27社ものダミー会社と15以上のオフィスを設立した高度に組織化された犯罪集団による犯行であったこと。第三に、MetaTrader 4/5という国際的に認知された正規のソフトウェアを悪用し、極めて巧妙な手口で多数の被害者を欺いたこと。第四に、被害者が多数に及び、その中には生活基盤を失った者もいるという「特別に深刻な結果」が認められたことです。

この事例における裁判所の量刑判断は、単に詐取金額だけでなく、犯罪の組織性、手口の悪質性、社会的影響の大きさを総合的に考慮したものでした。特に注目すべきは、詐欺グループが実在する金融取引ソフトウェアを使用することで、一見すると正当な投資プラットフォームであるかのように装い、投資経験のある者でも見抜くことが困難な状況を作り出した点です。裁判所は、このような手口が金融市場全体への信頼を損ない、投資環境を悪化させる重大な社会的影響をもたらすと判断しました。

組織犯罪加重事由の実務的解釈

刑法第174条における「組織的な犯行」という加重事由は、実務上どのように解釈されるかが重要です。ベトナム刑法第123条は、犯罪組織を「3名以上が共通の目的のために継続的に活動する組織」と定義しています。ハノイ市人民裁判所の判決では、19名の被告が役割分担を明確にし、会社設立担当、営業担当、システム管理担当など、それぞれが専門的な役割を担って組織的に詐欺行為を実行していた点が認定されました。

裁判所は、単に複数人が関与しただけでなく、綿密な台本の作成、営業担当者への研修、被害者の資金管理システムの構築など、高度に組織化された犯罪実行体制が存在していたことを重視しました。また、27社のダミー会社を設立し、それぞれに代表者を配置して形式的な法人格を整えるなど、摘発を逃れるための周到な準備がなされていた点も、組織犯罪の悪質性を示す要素として考慮されています。この実務的解釈は、今後の類似事件における量刑判断の重要な先例となります。

被害回復における刑事手続きと民事手続きの連携

投資詐欺被害からの回復には、刑事手続きと民事手続きを効果的に連携させることが重要です。ベトナム刑事訴訟法第128条は、刑事事件において被害者が民事原告として参加し、損害賠償請求を行うことを認めています。これにより、刑事裁判の中で犯罪事実の立証と同時に、被害額の認定と賠償命令を求めることが可能となります。

ハノイ市人民裁判所の判決においても、刑事責任の追及と並行して、被告らに対する損害賠償命令が出されました。刑事手続きの中で民事請求を行う利点は、捜査機関が収集した証拠を活用できること、被告の資産に対する保全措置が取りやすいこと、そして刑事判決による事実認定が民事責任の基礎となることです。ただし、組織的詐欺事件では、詐取された資金が複雑な経路で移転・隠匿されている場合が多く、全額の回収は困難なケースも少なくありません。そのため、事件発覚の初期段階で迅速に資産凍結措置を申請し、詐欺グループの資産散逸を防ぐことが極めて重要となります。

予防的観点からの投資前デューデリジェンスの重要性

投資詐欺被害を未然に防ぐためには、投資実行前の適切なデューデリジェンスが不可欠です。ベトナムで証券・外国為替取引サービスを提供するためには、ベトナム国家証券委員会からの正式なライセンスが必要ですが、詐欺業者はしばしば「海外ライセンスで運営している」「国際プラットフォームを利用しているため国内ライセンスは不要」といった虚偽の説明を行います。

投資を検討する際は、①ベトナム国家証券委員会の公式ウェブサイトでライセンスを確認すること、②提供される契約書を専門の弁護士にレビューしてもらうこと、③会社の登記情報を企業登録管理局で確認すること、④過度に高いリターンを約束する投資話には警戒すること、が重要です。特に「必ず儲かる」「元本保証」「短期間で高利回り」といった文句は、詐欺の典型的な警告サインです。Unilawでは、投資前の法的デューデリジェンスサービスを提供しており、投資先企業の適法性確認、契約書の精査、リスク評価などを通じて、日本企業および日本人投資家の皆様が詐欺被害に遭うことを未然に防ぐサポートを行っています。

投資詐欺に関するご相談や、ベトナムでの投資前の法的確認が必要な場合は、Unilawまでお気軽にお問い合わせください。日本語で対応いたします。